A Anthropic, criadora do Claude, mantém os planos de abrir capital ainda neste mês, antes do feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos, segundo investidores ouvidos pelo Financial Times. A empresa deve buscar entre US$ 80 bilhões e US$ 100 bilhões, com avaliação entre US$ 1,25 trilhão e US$ 1,75 trilhão.

O valor é superior à avaliação atual de US$ 965 bilhões, mas fica bem abaixo dos cerca de US$ 2 trilhões que os investidores mais otimistas esperavam apenas um mês atrás. Um grande investidor da companhia afirmou que a precificação deve ser conservadora, em torno de US$ 1,5 trilhão. Outros participantes da operação falavam em cerca de US$ 1,3 trilhão.

Queda do setor

A redução das expectativas acompanha um ajuste no setor de tecnologia, marcado pela alta dos custos de financiamento e por temores em relação aos gastos das empresas de inteligência artificial. Na quinta-feira (5), as ações americanas perderam US$ 3,2 trilhões, e o Nasdaq caiu 6,4%. O índice recuperou parte das perdas na sexta-feira (6).

O cenário também foi afetado pela vitória dos democratas nas eleições de meio de mandato dos EUA, em parte apoiada em promessas de dificultar a construção de centros de dados. A rival OpenAI também enfrenta dificuldades e reduziu tanto a avaliação pretendida quanto o tamanho de sua rodada privada de captação.

Números da empresa

No terceiro trimestre, a receita da Anthropic cresceu quase 50%, para cerca de US$ 17 bilhões, em ritmo mais lento que o anterior. Segundo pessoas com conhecimento do assunto, a receita anualizada chegou a cerca de US$ 81 bilhões, ante aproximadamente US$ 65 bilhões no fim de julho. A empresa não incluiu esse indicador no prospecto.

A companhia tem quase US$ 150 bilhões em caixa e investimentos líquidos, mas planeja gastar US$ 900 bilhões em capacidade computacional e infraestrutura nos próximos anos. Esse compromisso aumenta a pressão por novos recursos. Investidores esperam que a oferta seja sustentada por grandes gestoras e fundos de índice, que deverão comprar as ações logo após a abertura de capital.

O que ainda não se sabe

A probabilidade de adiamento do IPO subiu nos mercados de previsão, e ainda não está definido se a operação será concluída neste mês. O JPMorgan deve receber potenciais investidores em uma sessão informativa no dia 13 de novembro. A Anthropic não quis comentar o assunto.